فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار رايت

يمتلك 43.6% من الأسر الأمريكية صناديق استثمار مشتركة، ويبلغ عدد المستثمرين الفرديين الأمريكيين 94.0 مليون مستثمر في صناديق الاستثمار المشتركة في 2016، فما هي صناديق الاستثمار؟

هي مكان يضع فيه الآلاف من الأشخاص أموالهم، ويبلغ محتواه الملايين من هذه الأموال، يقوم بإدارة هذه الأموال أشخاص متخصصون، يقومون بدراسة السوق، ومعرفة أفضل الطرق للاستثمار ولإدارة هذه الأموال.

كيف يتم جمع الأموال لهذه الصناديق؟

باتت كلمة الأسهم كلمة منتشرةٌ هذه الأيام، وهي الوحدات التي تدخل ضمن مجموعات أخرى من الأوراق المالية لتتجمع على شكل رؤوس أموال فيما يعرف بالمحافظ، هذه الصناديق هي برامج استثمارية تعتمد على المساهمين الذين يتاجرون في مختلف أنواع التجارة بتوجيه من الخبراء الماليين.

فعلياً مع انتشار الأفكار القائمة على الربح القادم عن طريق التجارة الخاصة، بدأ الأشخاص بالتوجه لتوسعة دائرة مجازفاتهم المالية بعد أن كانوا يفضلون الاحتفاظ بأموالهم ضمن نطاق المنزل، ودون محاولة استثمار هذه الأموال، ولهذا نجد أن عدد الأشخاص الذين قاموا بالدخول في صناديق الاستثمار ارتفع، فبعد أن كان 11% فقط في عام 2000 وصل إلى 46% في 2016، وهذا الرقم في ارتفاع متزايد.

هل يختلف صندوق الاستثمار عن الاستثمار المباشر؟

أجل، فصناديق الاستثمار لا يمكن التحكم بها إلا من خلال المختصين في إدارتها، وفي حال حدوث أي انخفاض فإن الانخفاض سيطال كافة الصندوق، وهذا ما لا يحدث في الاستثمار المباشر، بينما تتميز عن الاستثمار المباشر بكونها مضمونةً بشكل أكبر، أي أن العائد المادي والأرباح تكون أعلى من الاستثمار المباشر، وذلك يرجع إلى أن الأشخاص القائمون على الإدارة القانونية والشرعية وغيرها من أصحاب الخبرة العالية ويقومون بذلك مقابل 1-3% من العائدات، وهذا أمرٌ يُحدد سابقاً.

هل تعتبر صناديق الاستثمار “حلالاً”؟

نحن هنا لسنا في مكان لطرح الفتاوي الفقهية والإجابة عليها، لكن يمكننا القول أن أنواع صناديق الاستثمار تختلف

  1. صناديق الاستثمار الإسلامية
  • لا تقوم بالاستثمار في البنوك والشركات الربوية أو الشركات المنتجة للمواد المحرمة
  • يتم حساب أي دخل ربوي أتى بطريق غير مباشر وإخراجه من الصندوق
  • لا يتم شراء أسهم تعود أصولها للديون لأن هذا مخالف للشريعة الإسلامية
  • وغيرها من الأمور التي توضع عليها محاذير شرعية فإن صناديق الاستثمار تتجنب التعامل معها
  1. صناديق استثمار عادية
  • صناديق الدخل، تستخدم السيولة البنكية كالودائع وغيره
  • صناديق النمو، استثمارات المدى الطويل

بينما بدأت صناديق الاستثمار منذ عهد قديم في الدول الأوروبية، فكانت هولندا أول الدول التي عملت على إنشاء صناديق استثمارٍ وذلك في القرن التاسع عشر، نجد أن الدول العربية تخطو بخطوات وئيدة في هذا المجال، ومازال الأشخاص يخافون من التعامل معها وذلك من باب الاحتياطات الشرعية، ولهذا نجد أن بعض الشركات قامت بإنشاء صناديق استثمارٍ شرعيةٍ، ومن الأمثلة على ذلك صندوق دراية رايت فما هو؟

نظرة عامة على صندوق دراية رايت

هو صندوقٌ استثماريٌ عائدٌ إلى شركة دراية ، وهي هيئةٌ ماليةٌ مرخصة، قامت بطرح اشتراكات يبلغ حدها الأدنى 10.000 ريال سعوديّ، وكان ذلك في ديسمبر 2017، وهو صندوق تداول عقاري، تحتوي على قاعدة واسعة من الشركاء، ويعملون على توسيع هذه القاعدة، كما يهدف القائمون على دراية إلى البحث عن مصادر تمويلية للصندوق، هذا سيرفع العائد المادي الصافي للصندوق الاستثماريّ.

وكانت شركة دراية المالية طرحت 33% من رأسمال الصندوق كأسهم للجمهور، وبالفعل فقد لاقت رغبة لدى المستثمرين للمشاركة لما تتمتع به من مزايا استثمارية منافسة.

كيفية توزيع الأرباح في دراية رايت

وفقاً لما أعلنت عنه الشركة فإنها ستقوم بتوزيع 7.22% على المشاركين مرتين سنوياً، وقد قامت دراية فعلاً بتوفير كافة المعلومات التي يبحث عنها أي شخص على منصتها الإلكترونية حتى يتسنى للأشخاص البحث بشكل موسعٍ قبل الاستثمار.

لماذا دراية رايت؟

تستثمر دراية رايت بشكل واسع، فهي تعمل على نطاق العقارات التي تضمن أنها ستدر الدخل بكافة أشكالها.

وتختلف التوزيعة الجغرافية لهذه الأماكن ضمن نطاق المملكة العربية السعودية، وهذا كله ضمن نشراتها الخاصة التي تضعها دراية على الإنترنت لضمان الشفافية مع المستثمر.

دراية رايت في أرقام

  • استحوذت دراية على 15 أصل عقاري
  • حجم صندوقها الاستثماري 1.2 مليار ريال سعودي
  • الاستثمارات المكتبية 32%، السكنية 22%، التجزئة 20%، المستودعات 17%، الفندقية 9%.
  • 5% هو العائد المالي وهو الأعلى فعلياً بين الصناديق الأخرى في المملكة العربية السعودية.
  • تستحوذ الرياض على 49% من الاستثمارات في تلك المنطقة، 21% للدمام، 16% الجبيل، الخبر وجدة 5% لكل منهما، 4% للأحساء، وستقوم دراية رايت بالتوسع مستقبلاً في المدن السعودية، لكنها استثنت مكة والمدينة المنورة من المشاريع الاستثمارية.

أي أن دراية رايت هي الأعلى دخلاً ما بين 12 صندوق استثماري في المملكة العربية السعودية، ويعتبر من الصناديق التي تستثمر في النواحي التي لا يوجد عليها خلاف شرعي، فالاستثمار العقاري من الأمور المباحة شرعاً.

وبعد أن ذكرنا دراية رايت بشيء من التفصيل لكونها الأعلى دخلاً فإننا يمكن أن نذكر بعض الأمثلة على الصناديق الاستثمارية في المملكة

  • الشركة السعودية للاقتصاد والتنمية والأوراق المالية
  • شركة إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة
  • إتقان كابيتال
  • أشمور السعودية
  • أصول وبخيت الاستثمارية
  • الإنماء
  • الجزيرة للأسواق المالية
  • الراجحي
  • وغيرهم الكثير.

وجميع هذه الصناديق تقع ضمن نوعين أساسيين من صناديق الاستثمار المرخصة وهي

  • الصندوق العام
  • الصندوق الخاص

وكل منهم له أحكامه الخاصة به، لكن كل منهما يمكن فتحه للمستثمرين في المملكة.

هل جميع المشاريع الاستثمارية عقارية كدراية رايت؟

لا، بل كل صندوق تختلف استثماراته، ويمكن شمل الاستثمارات في الأنواع التالية

  • صناديق مستثمرة في الصناديق الأجنبية
  • صناديق متخصصة، مثل دراية رايت
  • صناديق قابضة، وهو صندوق يستثمر في صناديق أخرى.
  • صناديق النقد

هل جميع الصناديق موافقة للشريعة الإسلامية؟

لا، فقط ما يوافق الشريعة فقط 70% من الصناديق الاستثمارية التي تقارب 260 صندوق استثماري في المملكة.

الخلاصة

إن كنتَ من الأشخاص الذين يستطيعون التوفير، فعليكَ أن تعلم أن القيمة الشرائية لما قمتَ أو ستقوم بتوفيره تختلف، خاصةً إن كان هذا التوفير على المدى الطويل، ولهذا يُفضل أن تقوم باستثمار هذه المبالغ التي تمّ ادخارها، أما لماذا الصناديق الاستثمارية؟ لأن من سيقوم بإدارة أموالك هم أشخاص على كفاءة عالية، وأنهم يسعون أيضاً للربح لأن هناك عائد مالي يرجع إليهم لقيامهم بالإدارة، يتبقى عليك أن تختار ما بين الصناديق وما بين الطبيعة التي تريد الاستثمار بها، هذا الاختيار يعتمد على النواحي الشرعية كاعتبار أساسي لغالبية سكان المملكة بشكل خاص، وعلى العائد المالي الذي سيتم جنيه أيضاً، وعلى سعر الوحدة الاستثمارية أو ما بات يعرف بالسهم، والسابق هي أهم ثلاثة معايير لاختيار الصندوق، بينما المعايير الأخرى وإن كانت مهمة فهي معايير ثانوية بالنسبة لسابقتها منها معرفة إن كان الاستثمار داخلياً أم خارجياً، القائمين على المشروع، خبراتهم، كفاءتهم، مدى نجاح الصندوق، والسيولة المتوفرة فيه التي تتيح لك سحب أموالك من الصندوق إن أردت.

وأخيراً، من الجيد أن نعلم أن دراية رايت كونها صندوق استثمار متخصص في مجال العقارات فهي تنافس فقط 11 صندوق آخر في هذا المجال وهي الأعلى بينهم، بينما الأنواع الأخرى من الاستثمارات كصناديق الأسهم فيبلغ عدد الصناديق المنافسة فيه ما يقارب 168 صندوق.